Đô la Úc (AUD) là một loại tiền tệ phổ biến vì vị trí gần châu Á, sự ổn định và các chính sách thương mại thuận lợi. Tuy nhiên, một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trị của loại tiền này.
Một yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến dự đoán giá AUD là lãi suất. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có nhiệm vụ kiểm soát lạm phát và thường xuyên tăng lãi suất.
lạm phát
Đồng đô la Úc là một trong những đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, với việc ngân hàng trung ương của nước này coi trọng nhu cầu kiềm chế lạm phát. Tuy nhiên, cách tiếp cận tương đối bảo thủ của RBA đã trái ngược với một Fed hiếu chiến, đã tăng lãi suất bảy lần trong năm nay.
Tỷ giá hối đoái AUD/USD đã chịu áp lực kể từ đầu năm 2022. Điều này phần lớn là do các đợt phong tỏa kéo dài do đại dịch Covid-19 của Trung Quốc và chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang, cả hai đều đã ảnh hưởng đến tăng trưởng trong nước của Úc.
Mặc dù đồng đô la Úc đã mất 7% giá trị so với đồng tiền của Hoa Kỳ trong năm nay, nhưng nó vẫn kiên cường chống lại các đối tác thương mại lớn khác, chẳng hạn như đồng Euro và đồng Yên. Mặc dù đồng đô la Úc không phải là yếu tố quyết định trực tiếp đến lạm phát, nhưng tỷ giá hối đoái giảm có thể tác động đến hàng hóa nhập khẩu được định giá bằng đô la Mỹ.
Quyết định giảm tốc độ tăng lãi suất của RBA là một lợi ích cho đồng đô la Úc, vì nó sẽ cho phép lãi suất tiền mặt tăng dần theo thời gian. Điều này sẽ cho phép ngân hàng đưa lạm phát trở lại mục tiêu trong khi cũng không đẩy nền kinh tế vào suy thoái.
Lãi suất
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã tỏ ra hiếu chiến trong những năm gần đây, tăng lãi suất bảy lần kể từ tháng Năm. Việc tăng lãi suất vào thứ Ba đã làm chậm chu kỳ thắt chặt của nó 25 điểm cơ bản, mặc dù có những nhận xét rõ ràng rằng nó vẫn đang trên “con đường định sẵn” để tăng thêm.
Sự thay đổi trong chính sách tiền tệ này sẽ tác động đến AUD/USD và nền kinh tế Úc. Nó có khả năng làm chậm tăng trưởng và giảm lạm phát, điều này có thể buộc RBA phải dừng chu kỳ tăng vọt vào năm 2023.
Đồng AUD tăng khoảng 10% so với đồng đô la Mỹ từ đầu năm đến nay, điều này đã thúc đẩy một số lo ngại rủi ro trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, AUD vẫn tăng so với tất cả các loại tiền tệ chính khác. Tỷ giá AUD/USD cũng có thể tăng thêm trong nửa đầu năm 2023, vì nó dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc Trung Quốc mở cửa trở lại sau các đợt phong tỏa do Covid-19 và sự thay đổi đường lối của Fed.
Cán cân thương mại
Cán cân thương mại giữa Úc và xuất khẩu và nhập khẩu của nó là một chỉ số quan trọng cho thấy nền kinh tế Úc đang hoạt động tốt như thế nào. Nó cũng có thể cung cấp cho các nhà đầu tư ý tưởng về việc nền kinh tế địa phương đang phát triển như thế nào so với các đối tác thương mại chính là Trung Quốc và Hoa Kỳ.
Bản phát hành mới nhất về cán cân thương mại của Cục Thống kê Úc (ABS) cho thấy mặc dù tăng trưởng mạnh trong nước, nhưng thặng dư thương mại ròng của Úc đã giảm thêm 0,49% trong tháng 8. Con số này đã giảm đáng kể so với mức thặng dư 3,24% của tháng Bảy.
Trong những tháng tới, chúng ta sẽ thấy một số chỉ số kinh tế có thể được sử dụng để dự báo giá AUD. Điều quan trọng nhất trong số này là báo cáo lạm phát CPI, sẽ được công bố vào ngày 26 tháng 10 và sẽ cung cấp một số thông tin chi tiết về việc RBA sẽ cần tăng lãi suất thêm bao nhiêu trước khi nền kinh tế bắt đầu tăng trưởng chậm lại.
Ngân hàng trung ương đã thận trọng về việc tăng lãi suất, nhưng dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát cơ bản ở Úc đang tăng nhanh. Nó sẽ là một bằng chứng quan trọng khi RBA quyết định có tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 11 hay không.
Tăng trưởng kinh tế
Dự báo giá AUD gắn liền với tăng trưởng kinh tế của Úc. Đồng đô la Úc là một loại tiền tệ hàng hóa, có nghĩa là những thay đổi về giá của các mặt hàng như khí đốt tự nhiên, quặng sắt, than đá và hàng hóa nông nghiệp sẽ ảnh hưởng đến sức mạnh của nó.
Nền kinh tế Úc đã kiên cường chống lại suy thoái kinh tế toàn cầu và Fed có quan điểm diều hâu, nhưng tốc độ tăng trưởng dự kiến sẽ giảm mạnh trong năm 2022-2023 do lạm phát cao hơn hạn chế chi tiêu hộ gia đình. Tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế được dự đoán sẽ giảm từ 3,7% vào năm 2022 xuống còn 1,5% vào năm 2023, phần lớn là do lãi suất cao hơn và lạm phát kéo dài.
Lạm phát được dự báo sẽ tiếp tục tăng trong năm 2023 và 2024, mặc dù ở mức thấp hơn so với năm 2022. Tuy nhiên, có sự không chắc chắn đáng kể về việc truyền tải chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn tới nhu cầu trong nước. Tỷ lệ tiền mặt dự kiến sẽ đạt đỉnh khoảng 3,5% vào giữa năm 2023 trước khi giảm xuống khoảng 3% vào cuối năm 2024.